🌍Crédits Carbones x Blockchain, bonne ou mauvaise idée ?

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🔮 Décryptage

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À première vue, l’association peut surprendre. D’un côté, le crédit carbone, cet outil du marché climatique censé permettre aux entreprises de réduire leurs émissions en finançant des projets verts. De l’autre, la blockchain, technologie plutôt associée aux crypto-monnaies, et n’ayant pas la meilleure réputation en terme d’ESG. Et pourtant…

Depuis quelques années, une nouvelle génération de startups s’attelle à marier ces deux univers. Leur promesse ? Réconcilier technologie et écologie pour créer un marché carbone plus transparent, plus ouvert et surtout, plus traçabale. Fini les vieux certificats PDF introuvables et les projets flous à l’autre bout du monde. Place aux tokens traçables, aux métriques publiques et à une logique de contribution mesurable.

Cette semaine, chez Mojo, on va creuser le sujet des crédits carbones adossés à la blockchain. Parce qu’on a un peu tendance à tout mélanger…

Alors on va se poser les questions suivantes : c’est quoi exactement un crédit carbone ? Comment fonctionne ce marché ? Et surtout, qu’est-ce que la blockchain vient faire là-dedans ? Quels avantages et inconvénients ? On vous éclaire, et surtout, comme a notre habitude, on fait un zoom sur 3 startups pépites du marché.

🔙 Commençons par le commencement : c’est quoi un crédit carbone ?

Définition : qu’est-ce que c’est, comment ça marche ?

Un crédit carbone est une unité de mesure représentant l'équivalent d'une tonne de dioxyde de carbone (CO₂) ou d'autres gaz à effet de serre (GES) évités, réduits ou séquestrés grâce à un projet spécifique.

Ces projets peuvent inclure la reforestation, la production d'énergie renouvelable, l'amélioration de l'efficacité énergétique ou la capture et le stockage du carbone. Chaque crédit carbone peut être acheté par une entreprise ou un particulier pour compenser ses propres émissions de GES, dans le cadre d'une démarche volontaire ou réglementée.

Le fonctionnement des crédits carbone repose sur un processus rigoureux de certification. Les projets doivent suivre des méthodologies spécifiques pour quantifier les réductions d'émissions, qui sont ensuite vérifiées par des tiers indépendants. Une fois validées, ces réductions sont converties en crédits carbone qui peuvent être vendus sur les marchés. Les standards de certification les plus reconnus incluent le Verified Carbon Standard (VCS) et le Gold Standard, qui assurent que les crédits représentent des réductions d'émissions réelles, mesurables et supplémentaires.

Petite parenthèse, mais il est important de distinguer les crédits carbone des quotas d'émission pour avoir les idées claires pendant ce décryptage !

De notre côté, chez Mojo, on les avait échangés au début. En effet, les quotas, ou permis d'émission, sont généralement attribués par des gouvernements dans le cadre de systèmes réglementés, comme le Système d'échange de quotas d'émission de l'Union européenne (EU ETS). Ils fixent une limite aux émissions autorisées pour certaines industries. En revanche, les crédits carbone sont souvent utilisés sur le marché volontaire, permettant à toute entité de compenser ses émissions en finançant des projets de réduction ou de séquestration des GES.

Le marché des quotas d’émission fonctionne selon un système de « cap-and-trade » : un plafond global d’émissions est établi, et les quotas sont distribués aux entreprises. Ces dernières peuvent ensuite échanger des quotas entre elles, créant un marché où le prix du quota est déterminé par l’offre et la demande. Ce mécanisme incite les entreprises à réduire leurs émissions pour vendre leurs quotas excédentaires ou à acheter des quotas si elles dépassent leurs limites. Les quotas d’émission concernent principalement les secteurs industriels lourds, tels que la production d’électricité, l’industrie manufacturière et l’aviation, qui sont soumis à des régulations strictes en raison de leurs niveaux élevés d’émissions. Ces secteurs doivent surveiller et déclarer leurs émissions, et se conformer aux limites imposées sous peine de sanctions.

Les crédits carbone, quant à eux, sont générés par des projets certifiés qui démontrent une réduction ou une séquestration mesurable des émissions de GES. Une fois vérifiés par des organismes indépendants, ces crédits peuvent être vendus sur le marché volontaire. Les acheteurs utilisent ces crédits pour compenser leurs propres émissions, sans obligation réglementaire, mais souvent pour des raisons éthiques, marketing ou de conformité à des normes volontaires. Les crédits carbone, en revanche, sont accessibles à un large éventail d’acteurs, y compris les entreprises de tous secteurs, les gouvernements locaux et les particuliers. Ils permettent de financer des projets environnementaux dans des domaines variés, tels que l’agriculture durable, la gestion des déchets ou la conservation des forêts, offrant ainsi une flexibilité et une diversité d’options pour la compensation des émissions.

En résumé, les quotas d’émission sont des obligations légales imposées à certaines industries pour limiter leurs émissions de GES et constituent le marché du carbone réglementaire, tandis que les crédits carbone sont des instruments volontaires permettant de financer des projets de réduction des émissions, constituant aux le marché volontaire du crédit carbone. Les deux mécanismes jouent des rôles complémentaires dans la stratégie globale de lutte contre le changement climatique, combinant régulation stricte et initiatives volontaires pour atteindre les objectifs de réduction des émissions à l’échelle mondiale.

Les crédits carbone sont des instruments financiers qui permettent de quantifier et de monétiser les efforts de réduction des émissions de GES. Ils jouent un rôle crucial dans les stratégies de décarbonation, en offrant une flexibilité aux émetteurs pour atteindre leurs objectifs climatiques tout en soutenant des projets bénéfiques pour l'environnement et les communautés locales.

Maintenant, parlons chiffres. Quelle est la taille du marché ? Quelles metrics ?

Le marché du carbone, qu'il soit réglementé ou volontaire, connaît une croissance significative, reflétant l'engagement mondial croissant en faveur de la réduction des émissions de gaz à effet de serre (GES).

• Taille du marché :

En 2023, la valeur des marchés mondiaux du carbone a atteint un record de 949 milliards de dollars, selon les analystes de LSEG. Cette augmentation est principalement due à des prix records sur plusieurs marchés, notamment en Europe et en Amérique du Nord. Le Système d'échange de quotas d'émission de l'Union européenne (EU ETS) reste le plus important, représentant environ 770 milliards d'euros, soit 87 % du total mondial. Le prix des permis de carbone dans le SCEQE a atteint un niveau record de plus de 100 euros en février 2023, bien qu'il ait chuté vers la fin de l'année en raison d'une faible demande des acheteurs industriels et du secteur de l'électricité.

En 2024, 75 systèmes de tarification carbone sont en place dans le monde, répartis entre 39 taxes carbone et 36 systèmes d'échange de quotas d'émission (ETS). Ces mécanismes attribuent une valeur économique aux émissions de CO₂ pour inciter les acteurs économiques à réduire leurs émissions et investir dans des technologies propres. Cependant, seulement 24 % des émissions mondiales de Gaz à Effet de Serre sont couvertes par ces mécanismes, bien que les territoires couverts représentent 54 % du PIB mondial en 2023.

Côté marché volontaire du carbone, bien que plus modeste, sa valeur a atteint 723 millions de dollars en 2023 en France, avec un prix moyen de 6,53 dollars par tonne d'équivalent CO₂, soit une augmentation de 60 % par rapport à 2021. Cependant, le volume des transactions a diminué de 56 % par rapport à 2022, en partie en raison de controverses sur l'efficacité de certains projets.

Malgré ces défis, le marché volontaire présente un potentiel de croissance significatif. Selon une étude, il pourrait atteindre 50 milliards de dollars d'ici 2032, avec un taux de croissance annuel moyen de 48,22 %.

• Quid de l’avenir ?

Le marché du carbone est en constante évolution, avec des initiatives visant à renforcer la transparence et l'intégrité des crédits carbone. Des normes plus strictes et une meilleure régulation pourraient stimuler la confiance des investisseurs et favoriser une croissance durable du marché.

🤔 Mais du coup Mojo, quel intérêt d’associer Crédits Carbones et Blockchain ?

Rappelez-vous nous avions parlé des avantages de la blockchain dans un précédent décryptage que vous pouvez retrouver ici :

🤔La Blockchain c'est quoi en fait ?

✅ Avantages de l'intégration des crédits carbone à la blockchain

Les avantages sont multiples :

1. Transparence et traçabilité accrues

La blockchain permet un enregistrement immuable et accessible à tous des transactions de crédits carbone, renforçant ainsi la transparence et la traçabilité. Chaque crédit peut être suivi depuis sa création jusqu'à son utilisation, réduisant les risques de double comptabilisation et de fraude.

2. Automatisation des processus via les contrats intelligents

Les contrats intelligents (smart contracts) automatisent les transactions et les vérifications, réduisant les coûts administratifs et les erreurs humaines. Vous commencez à être des pros de la blockchain si vous suivez régulièrement nos décryptages, on vous remet une définition des smart contracts :

Littéralement, les smart contracts sont des contrats « intelligents ». Ils s’appuient sur la technologie blockchain pour garantir leur intégrité et leur inviolabilité. Ce qui rend un tel contrat intelligent, c’est sa capacité à exécuter automatiquement des instructions prédéfinies. Une meilleure traduction de smart contract serait donc “contrat à exécution automatique”. - Coinhouse

Ces smarts contracts, en ESG, ont une réelle utilisé lorsqu’il s’agit de déclencher des actions une fois un certain seuil d’émissions CO2 évitées atteint par exemple. Ils garantissent également le respect des exigences réglementaires en exécutant automatiquement les conditions prédéfinies.

3. Accessibilité et démocratisation du marché

La tokenisation des crédits carbone facilite leur division en unités plus petites, permettant à un plus grand nombre d'acteurs, y compris les petites entreprises et les particuliers, de participer au marché du carbone. Cela favorise une plus grande inclusion et une mobilisation accrue des ressources pour des projets de réduction des émissions.

4. Intégration avec l'Internet des objets (IoT)

Enfin, la combinaison de la blockchain avec des dispositifs IoT permet une surveillance en temps réel des émissions et des réductions, améliorant la précision des données et la réactivité des systèmes de gestion des crédits carbone.

❌ Inconvénients et défis de l'intégration des crédits carbone à la blockchain

Mais alors bien sûr, il existe aussi des désavantages à cette union, et chez Mojo, on se doit d’être exhaustifs, alors les voici :

1. Complexité technique et manque de standardisation

L'absence de normes universelles pour la tokenisation et la gestion des crédits carbone sur la blockchain peut entraîner une fragmentation du marché et des difficultés d'interopérabilité entre les différentes plateformes.

2. Risques de greenwashing

Eh oui, sans une vérification rigoureuse des projets sous-jacents, la blockchain pourrait être utilisée pour donner une apparence de légitimité à des crédits carbone de faible qualité, facilitant ainsi le greenwashing.

3. Incertitudes réglementaires

Enfin, les réglementations concernant l'utilisation de la blockchain pour les crédits carbone varient selon les juridictions, créant des incertitudes pour les acteurs du marché et pouvant freiner l'adoption de cette technologie.

Alors résumons les avantages et inconvénients ici :

🔍 Zoom sur les pépites de crédits carbones sur la blockchain

Chez Mojo, malgré ces quelques inconvénients, qui selon nous sont principalement liés au fait que c’est un marché encore jeune et qui mérite encore du rodage, on trouve que les crédits carbones associés à la blockchain, c’est vraiment une superbe initiative.

Du coup, assez parlé théorique, maintenant parlons pratique et zoomons sur 3 pépites associant Crédits Carbones et Blockchain.

Carbonable x StarkNet

Carbonable est une startup française fondée en 2021 par Guillaume Leti et Ramzi Laieb, spécialisée dans la compensation carbone via la technologie blockchain. Elle vise à rendre le marché volontaire du carbone plus transparent, traçable et accessible, tout en luttant contre le greenwashing.

Carbonable propose une plateforme permettant aux entreprises et aux particuliers de financer des projets environnementaux, tels que la reforestation ou la protection des écosystèmes, en échange de crédits carbone. Ces crédits peuvent être utilisés pour compenser leurs émissions ou être revendus. La plateforme offre également des rendements financiers aux investisseurs, qui peuvent choisir de recevoir leurs gains sous forme de crédits carbone ou de stablecoins comme l'USDC. Trop cool quoi !

En 2023, Carbonable a levé 1,2 million d'euros auprès d'investisseurs tels que La Poste Ventures, XAnge et Ethereal Ventures, pour accélérer son développement.

Pour assurer la transparence et la traçabilité de ses opérations, Carbonable s'appuie sur StarkNet, une solution de mise à l'échelle (layer 2) basée sur Ethereum, développée par StarkWare. Cette technologie permet de réduire les coûts et la consommation d'énergie des transactions, tout en garantissant leur sécurité et leur immutabilité. Grâce à StarkNet, Carbonable peut tokeniser les crédits carbone sous forme de NFTs, représentant des actifs réels liés à des projets environnementaux. Ces NFTs offrent une preuve d'investissement et permettent de suivre l'impact environnemental des projets financés.

Un exemple concret : en janvier 2023, Carbonable a lancé une collection de 1 762 NFTs pour financer un projet de reforestation à Madagascar, en partenariat avec l'organisation ForestCalling Action et le certificateur Wildsense. Les fonds récoltés ont permis de protéger et de restaurer 20,7 hectares de forêt tropicale, avec la plantation de plus de 13 000 arbres.

KlimaDAO x Polygon

Fondé en 2021, KlimaDAO est un collectif décentralisé (DAO) composé d'experts en marchés carbone, développeurs et entrepreneurs. Sa mission est de transformer le marché volontaire du carbone en le rendant plus transparent, accessible et efficace grâce à la technologie blockchain.

Le fonctionnement de KlimaDAO repose sur le jeton natif KLIMA. Chaque unité étant adossée à au moins une tonne de crédits carbone tokenisés détenus en réserve. Cette structure incite à l'action climatique en augmentant la valeur des crédits carbone, encourageant ainsi leur tokenisation et facilitant leur échange sur un marché public et transparent.

En 2022, KlimaDAO a lancé un agrégateur de retrait de carbone, permettant aux individus et organisations de compenser leurs émissions de manière permissionless, c'est-à-dire sans autorisation préalable. Cet outil facilite l'accès aux marchés du carbone pour un large éventail d'acteurs, renforçant ainsi l'efficacité du financement climatique mondial.

KlimaDAO est construit sur la blockchain Polygon, une solution de mise à l'échelle (Layer 2) d'Ethereum utilisant le mécanisme de consensus Proof of Stake (PoS). Ce choix technologique permet de réduire significativement la consommation d'énergie et les coûts de transaction, alignant ainsi les objectifs environnementaux de KlimaDAO avec une infrastructure blockchain durable.

En collaboration avec Polygon, KlimaDAO a contribué à l'atteinte de la neutralité carbone du réseau en déployant 400 000 dollars de crédits carbone tokenisés, compensant ainsi 104 794 tonnes de gaz à effet de serre. Ces crédits, conformes aux normes Verified Carbon Standard, ont été acquis et retirés via l'outil de compensation de KlimaDAO.

Cette initiative s'inscrit dans le cadre du "Green Manifesto" de Polygon, visant à promouvoir des pratiques durables au sein de l'écosystème blockchain. Polygon a également soutenu d'autres projets environnementaux, tels que la protection des forêts de pins au Belize et des projets d'énergie renouvelable en Inde.

KlimaDAO a développé plusieurs outils pour faciliter l'accès et la transparence du marché du carbone :

• Carbon Dashboard : une interface offrant une visibilité en temps réel sur les crédits carbone disponibles, les prix et les données du marché.

• Partenariat avec SushiSwap : intégration d'une "Green Fee" sur la plateforme d'échange décentralisée Sushi, permettant aux utilisateurs de compenser automatiquement les émissions de leurs transactions pour une somme modique. Cette fonctionnalité utilise Chainlink Automation pour regrouper et exécuter les compensations de manière automatisée.

Ces initiatives démontrent l'engagement de KlimaDAO à intégrer la compensation carbone dans les activités quotidiennes de la blockchain, rendant le processus plus accessible et transparent pour tous les utilisateurs.

Inuk : le local avant tout !

Inuk est une startup française fondée en 2017 par Thaïs Drozdowski et Aurélien Pigot, spécialisée dans la contribution carbone transparente et traçable grâce à la technologie blockchain. Elle propose des solutions innovantes pour aider les entreprises, les e-commerçants et les particuliers à mesurer, réduire et compenser leurs émissions de CO₂ en finançant des projets locaux d'énergies renouvelables en France et en Europe.

Inuk se distingue par son approche rigoureuse de la contribution carbone, préférant ce terme à celui de "compensation carbone" pour éviter les dérives du greenwashing. La contribution carbone, selon Inuk, implique une démarche globale : mesurer ses émissions, les réduire au maximum, puis financer des projets permettant d'éviter ou de séquestrer des émissions résiduelles.

La startup accompagne ses clients à travers plusieurs étapes :

• Mesure des émissions : réalisation de bilans carbone pour identifier les sources d'émissions.

• Stratégie de réduction : élaboration de plans pour diminuer les émissions conformément aux objectifs de l'Accord de Paris.

• Contribution carbone : financement de projets locaux d'énergies renouvelables, tels que le solaire photovoltaïque, l'éolien ou la biomasse, permettant d'éviter des émissions de CO₂ .

Inuk propose également une application mobile pour les particuliers, permettant d'estimer et de compenser les émissions liées à leurs trajets quotidiens. La technologie blockchain est au cœur du modèle d'Inuk, assurant la transparence, la traçabilité et la sécurité des contributions carbone. Chaque crédit carbone est enregistré avec un numéro unique de transaction sur la blockchain, rendant les données auditables publiquement et en temps réel.

Inuk a développé un système innovant où la blockchain est directement connectée aux compteurs des projets partenaires, permettant de calculer en temps réel les émissions évitées. Cette approche garantit la mesurabilité immédiate, l'additionnalité et l'unicité des crédits carbone, répondant ainsi aux critères de qualité définis par l'ADEME. De plus, Inuk travaille sur l'amélioration de son protocole blockchain pour inscrire davantage de données sur chaque token, renforçant ainsi le niveau de traçabilité de sa solution ! Bref, trop cool quoi.

Inuk sélectionne rigoureusement ses projets partenaires, en privilégiant des producteurs indépendants d'énergie renouvelable situés en France et en Europe. Parmi les projets soutenus :

• Ciment bas-carbone Hoffmann Green : situé dans les Pays de la Loire, ce projet permet d'éviter 425 kg de CO₂ par tonne de ciment en remplaçant le ciment traditionnel par une alternative sans clinker.

• Projet solaire thermique Narbosol : localisé dans le sud de la France, il remplace l'utilisation du gaz par de la chaleur renouvelable.

Inuk collabore également avec des entreprises telles que Selency, Moët Hennessy, Saint-Gobain, Virtuo, Cultura, NGE et Aigle, les accompagnant dans leur stratégie bas carbone. On adore chez Mojo !

👉👈 Alors, quid de la tokénization des crédits carbones, bonne ou mauvaise idée ?

Tokeniser les crédits carbone, ça sonne futuriste. Mais derrière le buzzword, des startups comme Carbonable, KlimaDAO ou Inuk posent les bases d’une nouvelle manière de faire du climat : plus transparente, plus traçable, plus participative.

Leur promesse ? On l’a vue, c’est de rendre le financement de la transition écologique plus accessible et plus crédible, tout en injectant de la technologie là où elle peut vraiment faire la différence. Grâce à des interfaces fluides, des données vérifiables et une gouvernance partagée : on n’est plus seulement dans la compensation ou la contribution symbolique, mais dans une logique d’impact mesurable.

Du coup, selon nous chez Mojo, on estime pas que le marché soit “parfait”. Le secteur reste jeune, les standards sont encore à harmoniser, et la spéculation plane parfois sur certains tokens. Mais une chose est sûre : ces acteurs ont un vrai potentiel et le marché également, et on continuera de suivre ça de très près chez Mojo !

Merci d’avoir lu cette newsletter jusqu’au bout ! ❤️

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