Les InsurTechs sont-elles en difficulté ? 🆘
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What’s on the menu this week ?
🔮 Décryptage : Les InsurTechs sont-elles en difficulté ?
🚀 Levées de fonds de la semaine : +700 millions d’euros levés la semaine du 3 au 7 juin 2024 par nos pépites du Future de la Banque et de la Finance. Et selon nous, Sopht et Finovox ont vraiment le Mojo !
🏦 Et les acquisitions dans tout ça ? Zoom sur les principales acquisitions start-ups de l’écosystème.
🤫Shhhh. Les Hot News de l’écosystème ! Une sélection réalisée aux petits oignons des nouveaux partenariats bancaires/start-ups, closing de fonds, actualités start-ups…
🎁 Bonus News : un mélange d’actualités manquées, évènements à venir, sélection de mappings… tout y passe !
🔮 Décryptage
Les InsurTechs en difficultés ? 🆘
En mai dernier, la nouvelle tombe. L'InsurTech allemande Wefox pourrait être insolvable dès cet été.
Pourtant début 2023, la scaleup levait 100 millions d'euros à une valorisation pre-money de plus de 4 milliards !
Mais que s'est-il passé ?
Il semble que l'entreprise accuse de lourdes pertes financières (-141 millions d'euros en 2023 vs -125 millions d’euros en 2022), brûle énormément de cash tous les mois (il restait 20 millions d'euros de trésorerie en décembre 2023, alors qu'elle avait levée 100 millions en début d'année), et les pressions réglementaires accrues viennent alourdir l'efficacité opérationnelle de l'entreprise.
Le PDG Mark Hanningan, arrivé en début d’année, a informé les actionnaires de la situation et rapidement il a été convenu de se concentrer sur les activités principales de l'entreprise en fermant les filières de certains pays comme l’Italie. Des mesures avaient déjà été prises depuis quelques mois avec la suppression de 200 postes en 2023. Les actionnaires de la société ont réunit 20 millions d’euros ces dernières semaines pour financer en urgence la société et lui permettre de tenir quelques mois supplémentaires…
On espère que Wefox retrouvera son Mojo !
Et de l’autre côté de l’Atlantique, alors, ça se passe comment ?
En France, l'année dernière, c'est Luko qui s'est retrouvé en difficulté.
Cette startup qui visait à dépoussiérer le marché de l'assurance habitation, a levé un total de 72 M€ avec un dernier tour en 2020 de 50 M€.
Pourtant, en juin 2023, Luko a demandé le lancement d'une procédure de sauvegarde…
Heureusement, quelques jours plus tard, la société annonce qu’elle sera finalement acquise pour 14 M€ par Admiral Groupe.
Mais revirement de situation !
Fin octobre 2023, Admiral Group a renoncé à acquérir Luko. Ce retournement réside d’abord dans un audit des comptes de Luko révélant un ajustement fiscal potentiel de 840 K€. Suivie d'une nouvelle facture TVA de 535 K€, cette fois liée à la cession de Coya… Puis, une « erreur » de 2,3 millions d’euros dans les comptes de Luko, en raison d’une confusion majeure entre les primes d’assurance perçues par Luko et celles pour le compte d'assureurs tiers.
Bref, rebondissement sur rebondissement, la startup s'est retrouvé rapidement en difficulté, mais a tout de même fini par être rachetée pour….(drum roll)… 4.3 millions d'euros par Allianz !
Là encore, même si la startup s'emblait disrupter le marché de l'assurance, les résultats n'étaient pas aux rendez-vous… Luko comptait 19 millions d’euros de perte en 2022 pour un chiffre d’affaires de seulement 4 millions.
Mais Mojo, le marché des Insurtech est donc en difficulté partout dans le monde ?
Certes, les difficultés sur le marché de l'InsurTech sont indéniables, mais l'échec n'est pas une fin en soi. Cela permettra à ces entrepreneurs de mieux rebondir et aux autres acteurs d'apprendre de ces déboires.
La licorne française Alan, elle, semble avoir le Mojo, avec 350 millions d'euros de chiffre d'affaires en 2023, contre 258 millions d'euros l'année précédente, c'est une augmentation de 36%, dans une période de ralentissement global de l'écosystème tech. Bon, la scaleup affiche encore des perte de 59 millions d'euros, mais en nette baisse par rapport au 72 millions en 2022 ! A ce rythme elle vise la rentabilité en 2025. 👏
🚀 Levées de fonds de la semaine
🍪 Les pépites de la semaine
Sopht (FR, ESG) lève 3.3 millions d’euros auprès de Ternel, Axeleo Capital, Ring Capital et Climate Club.
Sopht, c’est une pépite française créée en 2022 qui aide les entreprises à décarboner leur IT, via une plateforme de mesure 360 de l’empreinte carbone de l’écosystème numérique d’une entreprise (infrastructures on premise, impact du cloud, de l’hardware…).
Pourquoi elle a le Mojo selon Mo ? On parle souvent du secteur aérien, qui est très pollueur. Mais vous saviez, vous, que le secteur du numérique pollue encore plus ? Il correspondrait à 4% de toutes les émissions de CO2 du monde, soit plus de 1,5% que le transport aérien selon the Shift Project, et pourrait même atteindre 7% en 2040... En plus de ça, la réglementation évolue avec la CSRD qui exige aux entreprises de reporter sur l’ensemble de leur activité ; par conséquent, décarboner son IT, ça va même devenir un enjeu de compétitivité entre les entreprises ! Sopht a pris ce créneau, et propose un suivi des ressources numériques, un pilotage du parc IT, l’analyse des usages et une trajectoire de décarbonation. Sopht s’attaque aux institutions financières et a su convaincre BNP Paribas, en intégrant notamment leur incubateur BivwAk en 2022. Enfin bref, Sopht, c’est un peu un Deepki, mais dédié à l’IT. Et quand on voit la trajectoire de Deepki (+160M€ levés), chez Mojo, on se dit que Sopht pourrait aller très loin aussi !
Finovox (FR, Fintech) annonce une levée de fonds de 4 millions d’euros, auprès de Blast Club, le Groupe Inter Mutuelles Assistance, Vaex Capital et ses précédents investisseurs.
Finovox c’est une startup qui propose un logiciel de détection de fraudes. La plateforme développée par l'entreprise utilise l’intelligence artificielle pour détecter la falsification de documents, quels que soient leur type ou leur langue.
Pourquoi elle a le Mojo selon Jo ? 90% des fraudes documentaires sont indétectables à l’œil nus. Alors même avec des yeux de lynx, on voit clairement … qu’on ne peut pas les voir les falsifications. Celles-ci peuvent être : « des chèques en bois », des falsifications de salaires pour louer un bien immobilier, ou encore gonfler le prix d’une facture d’électroménager lors d’une inondation pour recevoir davantage de la part de l’assurance. Tous les secteurs sont touchés, avec en France, 42 milliards d’euros par an de pertes !
Mais le secteur des institutions financières est particulièrement touché, et 50% des décideurs issus de banques et assurances perçoivent la fraude documentaire et identitaire comme un enjeu majeur à relever d’ici 2024 selon Exaegis/Tessi. Et Finovox, ça, elle l’a compris ! En seulement 5 ans d’existence, la start-up a noué des partenariats avec tous types d’acteurs, comme des start-ups (Izicrédit, Coverd), des Grands Groupes (Bouygues, PWC) et des Banques françaises (BNP Paribas). Carrément le Mojo donc !
💸 Pour plus d’informations sur les autres levées de fonds :
FinTech : Prêts (NL – 1M€) ; Kaspar& (CH - 2.6M€) ; Malibou (FR – 3M€) ; Slip (UK - 3M€), WealthOS (UK - 4.7M€) ; Sibill (IT – 6.2M€) ; Fizz (USA – 14.4M$) ; re:cap (DE - 14.6M$)
InsurTech : Continuity (FR – 10M€)
ESG : Unibloom (UK – 650K£) ; Nova Carbon (FR – 1.4M€) ; Midipile Mobility (FR – 2M€) ; Seqana (DE – 2.1M€) ; Sopht (FR – 3.3M€) ; Mitiga (SP – 8M€) ; Samara (SP – 9M€)
Mobility : Entroview (FR - 1.6M$) ; Decade Energy (FR – 3.6M€) ; Qargo (UK – 14M$) ; Gireve (FR – 20M€) ; Neural Concept (CH – 27M$)
PropTech : on a rien vu, et vous ? 👀
IA : Realm (FI – 1.7M€) ; Memorizer (FR – 2M€) ; Alinia (SP - 2.4M$) ; Greptile (USA – 4M$) ; Liminal (USA – 5M$) ; Descartes & Mauss (FR – 5.5M€) ; Sixfolds (USA – 15M$) ; Ashby (USA - 30M€) ; Poolside (FR – 450M$)
Web3 : GoPlus Security (10M$) ; M^0 (CH - 35M$)
🏦 Et les acquisitions dans tout ça ?
+Simple (FR, Insurtech, courtier en ligne pour les PME) vient de boucler sa 18ème acquisition en 4 ans en rachetant pour 40 millions d’euros, OM Suscripcion de Riesgos, courtier espagnol spécialisé dans la construction
LeCab, un service de VTC, annonce l’acquisition de Marcel, afin de renforcer sa présence en France et être compétitif face à Uber.
Robinhood fait l’acquisition de Bitstamp, un plateforme de trading de crypto, pour 200 millions de dollars.
Le fournisseur anglais de logiciels RH et de paie Ciphr renforce son activité de paie en acquérant Shape pour un montant inconnu, une plateforme de paie basée sur le cloud utilisée par 1 500 entreprises britanniques.
🤫Shhhh. Les Hot News de l’écosystème !
Comment ça se passe du côté des Banques ?
Crédit Agricole veut déployer trente usages d’IA générative.
Moody’s abaisse à négative la perspective de la note de Société Générale. L’agence estime que la rentabilité du groupe est en décalage avec sa note actuelle.
Et les fonds d’investissements ?
United For Impact réunit 47 fonds à impact qui souhaitent des « ajustements réglementaires » au niveau européen sur le sujet.
Creandum annonce le closing de son dernier fonds Creandum VII, un fonds de 500 millions d’euros dédié aux investissements Seed et Série A en Europe.
Cisco annonce le lancement d’un fonds de 1 milliards de dollars dédié à l’IA.
Le plus important, que disent nos start-ups ?
OpenAI signe un partenariat historique avec PwC : 100 000 consultants vont utiliser ChatGPT.
En parallèle, Open AI annonce l’arrivé de plusieurs améliorations à ChatGPT, dont l’ajout direct de fichiers depuis les services cloud Google Drive et Microsoft OneDrive.
Pazapa, société de leasing immobilier, annonce la fin de son aventure.
Arthur Waller, fondateur de Pennylane, annonce de nouvelles fonctionnalités : IA générative, automatisation de la prod, app mobile, déclarations et autres.
Swile annonce un partenariat avec Enfuce, pour transformer le secteur des employees benefits.
Quelques tendances pour imaginer le futur
La fin de la carte de paiement physique ? La carte virtuelle, le nouveau pari des banques en ligne. Face à l’explosion de plus de 100% des paiements mobiles en 2023, les banques en ligne se mettent de plus en plus à proposer à leurs clients d’ouvrir un compte sans carte physique. Les banques traditionnelles restent plus réticentes…
L’Open Insurance dans les services financiers en Europe, par Plug & Play.
🎁 Bonus News
Nos yeux de lynx ont loupé quelques actualités la semaine dernière…
Insightsoftware, fournisseur international de solutions pour les équipes financières, comptables et opérationnelles, a annoncé son intention d’acquérir Fiplana, une solution logicielle de planification et d’analyse financières.
ZTLment, une alternative danoise de paiement par contrat conçue pour fournir une solution contractuelle pour les processus de facturation et de comptabilité a levée 2.4 millions d’euros en Pre-Seed.
Banktrack, un logiciel espagnol de gestion de trésorerie pour les PME, a levé 2 millions d’euros en Seed.
Aperidata, opérateur anglais d’une plateforme de références de crédit en temps réel destinée à utiliser les données financières pour mettre à jour la notation de crédit, a levée 1.2 millions d’euros.
C’est tout pour cette semaine…. Enfin… On verra la semaine prochaine ! 🫣
Evènement à venir
Appel à candidature – Statut National Etudiant Entrepreneur (SNEE). Depuis le 3 juin.
FinTech Meetings Day, c’est le moment pour que des FinTech françaises puissent rencontrer des dirigeants de grandes institutions financières du monde entier. Le 10 juin à Paris.
Proof of Talk, c’est l’évènement de rencontre des leaders du Web3. Le 10 et 11 juin à Paris.
Digital Enterprise Showv. Du 11 au 13 juin à Malaga (ES).
Responsible Investor, l’évènement sur le développement de la finance durable. Le 12 et 13 juin à Londres
BankTech Day, un événement dédié à l’écosystème bancaire rassemblant les banques, les fintechs, les institutionnels et acteurs du secteur bancaire. Le 13 juin à Paris.
Hypercroissance des fintech, le temps du recentrage. Le 25 juin à Paris.
Quelques autres trucs cool !
Des fonds européens de capital-risque appellent à clarifier la notion d’impact, via un mouvement « United for Impact ».
Mapping des acteurs français du paiement, réalisé par Kickston.
Mapping des groupes de Business Angels en France, réalisé par Sharpstone.
Nvidia dépasse les 3 000 milliards de dollars en Bourse et double Apple !
Sifted établie : un classement des 10 start-ups les plus dynamiques en France, on y retrouve Mistral ou Upway et un classement de tous les first time funds européens en 2024.
Merci d’avoir lu cette newsletter jusqu’au bout ! ❤️
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