đȘ Recevoir de lâargent gratuitement ?!
Mojo c'est la newsletter qui vous plonge dans l'univers de la banque et de la finance du futur. Tendances, innovations et start-ups qui rĂ©volutionnent l'industrie, pour ĂȘtre en avance sur son temps.
Whatâs on the menu this week ?
đź DĂ©cryptage : Recevoir de lâargent gratuitement ?!
đ LevĂ©es de fonds de la semaine : +6 530 millions dâeuros levĂ©s la semaine du 27 au 31 mai 2024 par nos pĂ©pites du Future de la Banque et de la Finance. Et selon nous, Doconomy et xAI ont vraiment le Mojo !
đŠ Et les acquisitions dans tout ça ? Zoom sur les principales acquisitions start-ups de lâĂ©cosystĂšme.
đ€«Shhhh. Les Hot News de lâĂ©cosystĂšme ! Une sĂ©lection rĂ©alisĂ©e aux petits oignons des nouveaux partenariats bancaires/start-ups, closing de fonds, actualitĂ©s start-upsâŠ
đ Bonus News : un mĂ©lange dâactualitĂ©s manquĂ©es, Ă©vĂšnements Ă venir, sĂ©lection de mappings⊠tout y passe !
đź DĂ©cryptage
đȘ Recevoir de lâargent gratuitement ?!
Dans lâunivers du Web3, lâun des arguments majeurs de lâutilisation dâune crypto dans un projet est la dĂ©centralisation. Câest Ă dire redonner le pouvoir Ă tout un chacun de dĂ©cider du futur du projet, et cela passe gĂ©nĂ©ralement par des tokens de gouvernance auxquels sont associĂ©s des droits de vote.Â
Voyez un peu ça comme dĂ©tenir des actions dâune entreprise : pour chaque action dĂ©tenue, vous possĂ©dez un droit de vote. Plus vous avez dâactions plus vous avez de pouvoir de dĂ©cision, et Ă chaque assemblĂ©e gĂ©nĂ©rale vous pouvez voter les dĂ©cisions stratĂ©giques proposĂ©es.
Pour les projets Web3 câest la mĂȘme chose.Â
Cependant, pour inciter les utilisateurs à participer activement au projet, quoi de mieux que de les récompenser ?
Câest lĂ que les airdrops sont apparus, comme un moyen de dĂ©centraliser la gouvernance des projets. En distribuant gratuitement une partie de leur jeton Ă leurs utilisateurs, les projets espĂšrent donner du pouvoir de dĂ©cision Ă leur communautĂ©, plutĂŽt que de tout contrĂŽler eux-mĂȘmes. Mais câest aussi le moyen de faire dĂ©couvrir son protocole, de crĂ©er une communautĂ© forte, de fidĂ©liser ses utilisateurs, et de gĂ©nĂ©rer de la communication virale autour du projet. Et oui, car si tout le monde sait quâil va y avoir de lâargent gratuit qui va tomber, et bien tout le monde va se bousculer au portillon du projet, utiliser le protocole et espĂ©rer toucher sa part du gĂąteau.
Par le passĂ©, certains airdrops de projets ont pu rapporter des milliers d'euros aux utilisateurs, Ă lâinstar dâUniswap qui a Ă©tĂ© le premier protocole Ă utiliser ce mĂ©canisme.
Trop le Mojo ! Mais si câest si facile pourquoi tout le monde ne le fait pas ? đ€š
1. La gratuitĂ© a un prix đ·
Tout dâabord, il faut se rappeler quâutiliser des projets basĂ©s sur la blockchain nĂ©cessite de payer des frais de transactions, donc ce nâest en fait pas totalement nul de coĂ»t.
Ethereum est gĂ©nĂ©ralement la blockchain la plus congestionnĂ©e, ce qui en rĂ©sulte des frais de transaction Ă©levĂ©s, comme le montre le graphique ci-dessous datant de fin 2023, oĂč une transaction sur la blockchain Ethereum coĂ»te en moyenne 46 dollars. Mais cela peut monter jusquâĂ des centaines de dollars lors de fortes affluences !
2. Tous les airdrops ne se valent pas đĄ
Certains projets vont distribuer des jetons oui, mais sans valeur, qui ne serviront pas Ă grand chose⊠Donc passer du temps Ă rĂ©aliser des opĂ©rations sur certains protocoles, en payant potentiellement des frais de transactions Ă©levĂ©s, pour recevoir un token qui ne sert Ă rien, pas trop le MojoâŠ
3. Les chasseurs dâairdrops đ€
MalgrĂ© tout, il y a eu de trĂšs beaux airdrops qui ont dĂ©livrĂ© des sommes qui pourraient changer la vie de certaines personnes, et ça les communautĂ©s du Web3 lâont bien compris. Il y a donc de plus en plus dâutilisateurs qui ont commencĂ© Ă utiliser des protocoles, uniquement pour espĂ©rer recevoir des airdrops, sans rĂ©el intĂ©rĂȘt pour le projet. Pire ! Des bots ont Ă©tĂ© crĂ©Ă©s pour simuler lâactivitĂ© dâutilisateurs sur les protocoles et ont parfois captĂ© une part importante des airdrops, perturbant la dĂ©centralisation visĂ©e.
4. La fin de lâargent facile đ€
Les projets ont alors durci les critĂšres d'Ă©ligibilitĂ©, nĂ©cessitant par exemple dâutiliser plusieurs fois le protocole, sur des pĂ©riodes de temps consĂ©cutives, ou bien en exĂ©cutant des tĂąches bien prĂ©cises.Â
Mais il faut avoir en tĂȘte que ces critĂšres, on ne les connaĂźt quâune fois lâairdrop annoncĂ©. Il y a donc des utilisateurs qui ont Ă©tĂ© exclus, alors que ceux-ci Ă©taient de vrais membres engagĂ©s autour du projet, ce qui a crĂ©Ă© de la frustration dans la communautĂ©. Tellement déçus, certains utilisateurs ont fait ressentir leur dĂ©ception vis-Ă -vis du projet, dĂ©clarant quâils ne lâutiliseraient plus si câĂ©tait pour ne pas recevoir un petit quelque chose en retour de leur engagement.
Certains protocoles ont mĂȘme vu leur activitĂ© chuter une fois l'airdrop distribuĂ©, les gens n'Ă©tant venus que pour l'argent gratuit. Dâautres ont vu leur rĂ©putation entachĂ©e, nâayant pas satisfait les membres engagĂ©s, en leur offrant un airdrop digne de leur activitĂ© sur le protocole.
Doubles points đ§ââïž
Pour rĂ©soudre tous les problĂšmes Ă©voquĂ©s prĂ©cĂ©demment, de nombreux projets ont adoptĂ© un systĂšme de points. Au lieu de distribuer des crypto via un airdrop dont personne ne sait quels en seront les critĂšres ni quand il arrivera, les projets rĂ©compensent les utilisateurs avec des points en fonction de leurs actions sur le protocole et ce au fur et Ă mesure du temps. Ces points pourront ensuite ĂȘtre Ă©changĂ©s contre le jeton lors du airdrop.
Ce systÚme apporte plus de visibilité pour les projets, qui peuvent cibler précisément les comportements qu'ils souhaitent encourager, mais aussi pour les utilisateurs qui peuvent quantifier leurs actions.
Coup de points đ
Ce modĂšle de point n'est pas parfait non plus. Les projets ne sont pas toujours transparents sur la valeur des points et la date du vĂ©ritable airdrop de la crypto, laissant planer l'incertitude. Des utilisateurs vont parfois accumuler des points pendant des mois sans que le projet ne dĂ©livre la crypto. Dâautres vont avoir accumulĂ© des milliers de points, qui ne vaudront finalement rien en Ă©quivalent crypto.
LĂ encore, câest la mĂȘme musique, la communautĂ© va taper du poing sur la table si elle est déçue.
Le marchĂ© aux points đŽ
Dans cet Ă©cosystĂšme aussi foisonnant que le Web3, les entrepreneurs ne manquent pas dâimagination et trouvent rapidement des solutions aux problĂšmes qui freinent lâadoption.
Les points pour dĂ©crocher des airdrops ont leurs limites comme nous lâavons vu. Et bien il nâa pas fallu longtemps avant que des solutions Ă©mergent pour contrer ces freins, et câest ainsi que sont apparus les marchĂ©s secondaires de points.Â
Des projets comme Whales Market permettent dâacheter des points, et au mĂȘme titre quâune crypto, câest lâoffre et la demande qui vont dĂ©terminer le prix des points. Ceux qui ont gagnĂ© des points vont pouvoir les vendre bien avant que lâairdrop final soit rĂ©alisĂ©, et les acheteurs eux peuvent sâexposer Ă des projets quâils trouvent prometteurs sans avoir besoin de prendre le temps dâexpĂ©rimenter le protocole.
Nous, on trouve vraiment que les airdrops donnent le Mojo ! (Enfin surtout Jo..)
Câest dommage, câest une pratique qui ne se fait que dans le Web3. Il nây a pas de systĂšme dâincentive aussi poussĂ© dans le Web plus âtraditionnelâ.Â
FĂ©dĂ©rer une communautĂ© ; recevoir des feedbacks pour valider plus rapidement son product-market-fit ; voir mĂȘme recruter des talents qui auront Ă©tĂ© les utilisateurs de la premiĂšre heure, toujours lĂ pour embarquer les nouveaux utilisateurs et donner des conseils pour amĂ©liorer le projet. Tellement dâavantages qui pourraient permettre Ă des startups dâaller beaucoup plus vite. En tout cas dans le Web3 ça va vite, ça innove et ça nous donne le Mojo !
Nous avons aussi beaucoup mis en avant les limites aux mĂ©canismes de airdrop, car il faut bien comprendre que câest un monde de dĂ©gĂ©nĂ©rĂ©s, oĂč une crypto peut valoir 0 avant mĂȘme que vous ayez eu le temps de dire âMojo !â. Alors, avant de vous lancer, faite vos propres recherches et formez-vous. Prenez conscience que vous pouvez tout perdre et selon nous, allez-y seulement pour apprendre de ces nouvelles technologies, pas pour faire fortune car il y a plus de chance dây perdre des plumesâŠ
Si vous voulez expĂ©rimenter, des applications sur la blockchain qui nâont pas encore de tokens, nous vous avons trouvĂ© un guide qui recense +100 protocoles ici.
đ LevĂ©es de fonds de la semaine
đȘ Les pĂ©pites de la semaine
Doconomy (ESG, SU) a levé 37 millions de dollars auprÚs de UBS Next, Commerz Ventures et S&P Global.
Créée en 2018 en SuÚde, Doconomy est une fintech verte qui aide les banques à travers des outils leur permettant de lutter contre le dérÚglement climatique.
Pourquoi elle a le Mojo selon Mo ? Selon des recherches rĂ©alisĂ©es par Doconomy, 63% des consommateurs dans le monde seraient Ă la recherche dâoptions plus durables de produits et de services et 64% penseraient que les institutions financiĂšres auraient un rĂŽle Ă jouer. Cependant, 53% des consommateurs pensent que les banques seraient absentes du dĂ©bat⊠En mĂȘme temps, par exemple, selon un rapport dâOxfam publiĂ© en 2022, âLes Ă©missions de gaz Ă effet de serre issues des activitĂ©s de financement et dâinvestissement des six principales banques françaises (âŠ) sâĂ©chelonnent entre 225 millions de tonnes Ă©quivalent CO2 et 749 millions de tonnes Ă©quivalent CO2â. Mais câest lĂ que Doconomy intervient, avec une solution qui permet de calculer en temps rĂ©el les Ă©missions carbones Ă©mises par nos achats, et ce notamment grĂące aux sciences comportementales⊠Bien quâĂ©voluant dans un secteur particuliĂšrement compĂ©titif, Doconomy a su sĂ©duire les institutions financiĂšres, et a dâailleurs nouĂ© un partenariat avec Mastercard (Ă©galement investisseur) afin de crĂ©er un service bancaire en ligne permettant gratuitement le calcul de lâempreinte CO2 accompagnĂ© dâactions pour la rĂ©duire. Doconomy compte +90 clients et 700 millions dâutilisateurs. CarrĂ©ment Mojo non ? En plus de ça, cette levĂ©e de 34 millions dâeuros reprĂ©sente une des plus importes levĂ©es sur ce secteur en Europe⊠On a hĂąte de voir la sociĂ©tĂ© continuer Ă se dĂ©velopper nous, pas vous ?
xAI (LLM, USA), a levĂ© 6 milliards de dollars ! Cela porte la valorisation pre-money de lâentreprise Ă 18 milliards de dollars. X (ex-Twitter) est investisseur dans le projet.Â
xAI câest lâentreprise dâElonMusk, concurrente dâOpen AI, qui construit son propre ChatGPT nommĂ© Grok.Â
Pourquoi elle a le Mojo selon Jo? DĂ©jĂ , Elon Musk, qui est une machine Ă produire des entreprises qui vont disrupter des industries, est le fondateur de la startup. Cela donne une grosse crĂ©dibilitĂ© au projet. En plus, il Ă©tait dĂ©jĂ un des co-fondateurs dâOpenAI (quâil a finalement quittĂ© en 2018 car il nâaimait plus la direction que prenait lâentreprise). Du coup, il sâest dit quâil allait crĂ©er sa propre GenAI et quâil allait lâimplĂ©menter en premier sur ⊠X (ex-Twitter). Donc dĂšs que tout sera parfaitement opĂ©rationnel, ce sera 330M utilisateurs qui pourront intĂ©ragir avec une IA directement depuis leur rĂ©seau social prĂ©fĂ©rĂ©, ça promet !Â
đž Pour plus dâinformations sur les autres levĂ©es de fonds :
FinTech : FintechOS (RO â 60M$) ; Landytech (UK â 5.8MâŹ)
InsurTech : Supervizor (FR â 22M$)
Mobility : Qinomic (FR â 6MâŹ)
PropTech : Investir dans lâancien (FR â 500kâŹ)
IA : Deepl (GE â 300M$) ; Zefi.ai (IT â 1.6MâŹ) ; EthonAI (UK â 16M$)
Web3 : Babylon (USA - 70MâŹ) ; Anzen Finance (NC â 4M$) ; Coinflow (USA â 2.25M$) ; Adamik (FR â 1MâŹ) ; SCRYPT (CH â 4.6MâŹ)
đŠ Et les acquisitions dans tout ça ?
Tennaxia, logiciel de pilotage de stratégie RSE, annonce son acquisition de la start-up française Traace (comptabilité carbone et ESG) pour créer un leader des logiciels de développement durable.
Bridgepoint sâempare de LumApps (intranet pour entreprises) pour 650 millions de dollars, ce qui en fait lâune des plus grosses opĂ©rations de M&A de la French Tech.
Renault est entré en discussion avec la banque espagnole Santander pour créer une co-entreprise dans le leasing automobile.
đ€«Shhhh. Les Hot News de lâĂ©cosystĂšme !
Comment ça se passe du cÎté des Banques ?
Société Générale Securities Services, filiale des métiers titres de Société Générale, annonce son partenariat avec Greenscope et Clarity AI.
CrĂ©dit Agricole fĂȘte ses 10 ans dâinnovations : 3 000 start-ups accĂ©lĂ©rĂ©es, 160 collaborateurs, 850 partenaires.
Les banques françaises ont en moyenne 38% dâexpertise Data et IA en moins que leurs homologues europĂ©ens et recherchent de nouveaux talents.
HSBC UK noue un partenariat avec Greenly pour accompagner ses clients dans le calcul de leur empreinte carbone.
Et les fonds dâinvestissements ?
5 nouveaux fonds dâimpact crĂ©Ă©s : Norrsken VC (320MâŹ), Ocean 14 Capital (201MâŹ), OpenseedVC, ETF Partners (285MâŹ) et M&G Investments (107MâŹ).
Ardian annonce le closing de son fonds Ardian Growth III, un fonds ayant dĂ©passĂ© la taille cible des 500 millions dâeuros, permettant dâinvestir dans des sociĂ©tĂ©s rentables Ă forte croissance en Europe continentale.
Otium Capital vient de clore une syndication bancaire de 250M⏠auprĂšs de Banque Palatine, Banque Populaire Rives de Paris, CIC/Banque Transatlantique, LCL, CrĂ©dit Agricole dâĂle de France, Banque Internationale Ă Luxembourg (BIL) et KBC Bank & Verzekering.
14Peaks, un fonds suisse, close un premier fonds de 30 millions dâeuros, pour investir du prĂ©-amorçage Ă la sĂ©rie A, dans des entreprises SaaS B2B, avec un intĂ©rĂȘt particulier pour la Fintech et le Future of Work.
Le plus important, que disent nos start-ups ?
Klarna serait profitable en ce premier trimestre 2023, avec des revenus de 550M⏠et un operating income de 21.6MâŹ.
Verkor sĂ©curise un prĂȘt vert de 1,3 milliard dâeuros auprĂšs de 19 acteurs bancaires dont Caisse dâEpargne, La Banque Postale, SociĂ©tĂ© GĂ©nĂ©rale, Bpifrance, ABN-Amro et dâautres.
AprĂšs 18 mois dâattente, Ledger annonce la livraison du Ledger Stax, un crypto-wallet dotĂ© dâun Ă©cran tactile incurvĂ© pour stocker ses cryptomonnaies et valider ses transactions.
Bitpanda Technology Solutions noue un partenariat avec Solaris pour proposer des solutions de conservation sécurisée pour les actifs cryptos.
Depuis plus de deux ans, lâAutoritĂ© fĂ©dĂ©rale allemande de surveillance financiĂšre (BaFin) avait imposĂ© une restriction Ă N26 lâobligeant Ă ne pas dĂ©passer 50 000 nouveaux clients par mois. Cette restriction sera levĂ©e au 1er juin 2024.
Quelques tendances pour imaginer le futur
Les 8 mots à connaßtre sur la Generative AI pour briller en société.
đ Bonus News
Nos yeux de lynx ont loupĂ© quelques actualitĂ©s la semaine derniĂšreâŠ
GB Bank, une banque anglaise spĂ©cialisĂ© dans les prĂȘts aux PME du secteur de lâimmobilier, a sĂ©curisĂ© 85 millions dâeuros avec 45 millions dĂ©ployĂ©s sur 12 mois, et 40 millions supplĂ©mentaires en 2025/2026.
Rows, une plateforme cloud allemande proposant de travailler sur des feuilles de calcul en mode collaboratif, a levĂ©e 8 millions dâeuros.
Viable, une plateforme allemande de gestion omnicanale des flux de trĂ©sorerie pour les marques D2C, a levĂ©e 2.4 millions dâeuros.
STRATxAI, une plateforme dâinvestissement alimentĂ©e par lâIA destinĂ©e Ă simplifier lâinvestissement pour les investisseurs de tous niveaux, a levĂ©e 1.5 millions dâeuros.
Mantra, une blockchain Layer 1 dédiée au Real World Assets (RWA) a levée 11 millions de dollars.
Plume, une Layer 2 sur Ethereum qui permet de tokenizer, en toute conformité, des actifs du monde réel (RWA) comme des biens immobiliers et des objets de collection sur des blockchains, a levée 10 millions de dollars.
Lukka, sociĂ©tĂ© amĂ©ricaine fournissant des solutions de donnĂ©es blockchain et dâactifs numĂ©riques aux institutions financiĂšres, aux agences gouvernementales et aux entreprises crypto-natives, a annoncĂ© lâacquisition de Coinfirm, une plateforme dâanalyse blockchain basĂ©e Ă Londres.
Le rapport final de lâObservatoire et Forum EuropĂ©en de la Blockchain (EUBOF), une initiative lancĂ©e par la Commission europĂ©enne pour surveiller et analyser la blockchain dĂ©veloppements Ă travers lâEurope.
Câest tout pour cette semaineâŠ. Enfin⊠On verra la semaine prochaine ! đ«Ł
EvĂšnement Ă venir
Pitch&Drink with P2S.vc. Le 3 juin Ă Londres.
Money20/20. Du 4 au 6 juin à Amsterdam. (On y sera !)
South Summit. Du 5 au 7 juin Ă Madrid.
FinTech Meetings Day, câest le moment pour que des FinTech françaises puissent rencontrer des dirigeants de grandes institutions financiĂšres du monde entier. Le 10 juin Ă Paris.
Proof of Talk, câest lâĂ©vĂšnement de rencontre des leaders du Web3. Le 10 et 11 juin Ă Paris.
Responsible Investor, lâĂ©vĂšnement sur le dĂ©veloppement de la finance durable. Le 12 et 13 juin Ă Londres
BankTech Day, un Ă©vĂ©nement dĂ©diĂ© Ă lâĂ©cosystĂšme bancaire rassemblant les banques, les fintechs, les institutionnels et acteurs du secteur bancaire. Le 13 juin Ă Paris.
Hypercroissance des fintech, le temps du recentrage. Le 25 juin Ă Paris.
Quelques autres trucs cool !
Le Conseil europĂ©en donne son feu vert pour lâAI Act, le 21 mai 2024.
Les Echos lancent un Podcast sur lâIA, avec un Ă©pisode par semaine dâune durĂ©e de 10 minutes.
Bilan de lâĂ©dition 2024 de VivaTech, partagĂ© par Maddyness.
GP Bullhound publie lâĂ©dition 2024 des Titans of Tech, retraçant lâĂ©cosystĂšme tech europĂ©en et annonçant les 50 start-ups europĂ©ennes les plus prometteuses (P35 du rapport).
Merci dâavoir lu cette newsletter jusquâau bout ! â€ïž
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