đ° Le crowdfunding, bonne ou mauvaise idĂ©e ? (Partie 1)
Mojo c'est la newsletter qui vous plonge dans l'univers de la banque et de la finance du futur. Tendances, innovations et start-ups qui rĂ©volutionnent l'industrie, pour ĂȘtre en avance sur son temps.
Whatâs on the menu this week ?
đź DĂ©cryptage : Le crowdfunding, bonne ou mauvaise idĂ©e ? (Partie 1) đ°
đ LevĂ©es de fonds de la semaine : +319 millions dâeuros levĂ©s cette semaine par nos pĂ©pites du Future de la Banque et de la Finance. Et selon nous, Kenko et Partior ont vraiment le Mojo !
đŠ Et les acquisitions dans tout ça ? Zoom sur les principales acquisitions start-ups de lâĂ©cosystĂšme.
đ€«Shhhh. Les Hot News de lâĂ©cosystĂšme ! Une sĂ©lection rĂ©alisĂ©e aux petits oignons des nouveaux partenariats bancaires/start-ups, closing de fonds, actualitĂ©s start-upsâŠ
đ Bonus News : un mĂ©lange dâactualitĂ©s manquĂ©es, Ă©vĂšnements Ă venir, sĂ©lection de mappings⊠tout y passe !
đź DĂ©cryptage
Le crowdfunding, bonne ou mauvaise idĂ©e ? (Partie 1)đ°
Depuis plusieurs mois, les campagnes de crowdfunding se multiplient pour les start-ups. Pourtant, ce concept est bien loin dâĂȘtre nouveau !
Et puis surtout, on met un peu tout et nâimporte quoi derriĂšre ce terme.
DĂ©jĂ Mojo, dites-nous, le crowdfunding, câest quoi ?
Le crowdfunding, ça veux littĂ©ralement dire financement (funding) par la foule (crowd), ou plutĂŽt, financement participatif. En fait, pour faire simple, câest un mĂ©canisme qui permet Ă un porteur de projet de collecter des fonds, auprĂšs dâun grand nombre de personnes, individuels ou entreprises, sur une plateforme en ligne. Ce mode de financement est une alternative Ă tout autre type de financement traditionnel (Banque, Business Angel, Fonds dâinvestissement), et surtout, il a le mĂ©rite dâĂȘtre trĂšs simple : on publie notre projet sur une plateforme en ligne, on y ajoute une description, on dĂ©finit les critĂšres (objectif de financement, type de financement, pourcentage dâouverture du capital, contreparties Ă lâinvestissement) et on lance la campagne !
Et comme on le disait, le crowdfunding, câest loin dâĂȘtre nouveau. Dâailleurs, le premier projet en financement participatif remonterait au 18Ăšme siĂšcle, oĂč Joseph Pulitzer, patron de la presse, aurait passĂ© un appel de fonds pour financer le piĂ©destal de la Statue de la LibertĂ© (Mojo ça !). Bon, Ă lâĂ©poque, il nây avait ni plateforme en ligne, ni internet, alors il est passĂ© par un bon vieux journal ! đ°
Ce concept a surtout explosĂ© dans les annĂ©es 2000 Ă 2010, notamment suite au passage des disques aux tĂ©lĂ©chargements pour lâindustrie musicale. De nombreux artistes ont rĂ©alisĂ© des campagnes de financement participatif, pour financer leurs tournĂ©es ou leurs albums. Les premiĂšres plateformes ont donc Ă©tĂ© crĂ©Ă©es et en France, par exemple, la premiĂšre plateforme de crowdfunding fut MyMajorCompany, qui Ă©tait destinĂ©e Ă financer les projets artistiques auprĂšs de leur public.
CĂŽtĂ© Mojo, la premiĂšre fois quâon a entendu parler de ce terme, câest avec KissKissBankBank. LancĂ©e en 2009, la plateforme est pratiquement pionniĂšre du financement comme on le connaĂźt, depuis sa crĂ©ation, câest 171 millions dâeuros collectĂ©s, plus de 29 000 projets financĂ©s auprĂšs de 3 millions de membres et un taux de rĂ©ussite de 72%.
Les différents types de financements participatifs
Mais derriÚre crowdfunding, on entend pleins de choses différentes. En fait, il y a de nombreuses façons de financer un projet, une entreprise, ou un individuel :
Le don : tout simplement. Il sâagit simplement de donner de lâargent pour soutenir le plus souvent une association. Le don peut ĂȘtre rĂ©alisĂ© en Ă©change dâune contrepartie. Prenons lâexemple de ce projet publiĂ© sur KissKissBankBank : lâassociation Vendanges Solidaires a rĂ©alisĂ© en 2018 une campagne de financement pour aider les vignerons Ă continuer leurs exploitations et faire face aux dĂ©sastres liĂ©s au changement climatique. Pour 35⏠de don, lâassociation offrait en contrepartie un t-shirt de lâassociation, et quelques stickers, ce qui lui a permis de rĂ©colter plus de 50 000⏠auprĂšs de 300 personnes ! Le don peut Ă©galement ĂȘtre rĂ©alisĂ© sans contrepartie, auprĂšs dâune association, dâun organisme dâutilitĂ© publique ou dâintĂ©rĂȘt gĂ©nĂ©ral. A vrai dire, il y a une petite contrepartie fiscale, avec des rĂ©ductions sur lâimpĂŽt sur le revenu pour les particuliers ou sur lâimpĂŽt sur les sociĂ©tĂ©s pour les personnes morales. đ€«
Le prĂȘt, ou âcrowdlendingâ : le prĂȘt peut ĂȘtre fait, avec ou sans intĂ©rĂȘt. Dâailleurs, la loi française permet aux particuliers de prĂȘter avec intĂ©rĂȘt, avec des conditions : lâemprunteur ne peut pas lever plus de 5 millions dâeuros par projet, le prĂȘteur particulier ne peut pas prĂȘter plus de 2 000⏠pour un prĂȘt rĂ©munĂ©rĂ© et 5 000⏠pour un prĂȘt sans intĂ©rĂȘt, et la durĂ©e du prĂȘt ne peut pas excĂ©der 7 ans. Il existe aussi des âminibondsâ, des titres rĂ©servĂ©s au financement participatif, dâune durĂ©e maximum de 5 ans et remboursables Ă une date fixe et des prĂȘts dits âPeer to Peerâ, oĂč un particulier voit son Ă©pargne rĂ©partie entre plusieurs emprunteurs.
La prise dâune part du capital, ou âcrowdequityâ : ce type de financement est le plus Ă la mode en 2024. Câest tout simplement la possibilitĂ© pour un particulier ou une entreprise dâinvestir un petit ticket pour financer un projet, en contrepartie dâune part du capital, matĂ©rialisĂ©e par lâachat dâactions. Le crowdequity, est particuliĂšrement dĂ©diĂ© au financement de projets entrepreneuriaux innovants. RĂ©cemment, des startups, dĂ©sormais au stade de scale-ups se sont Ă©galement vu ouvrir leur capital aux particuliers, comme par exemple Vestiaire Collective. Depuis sa crĂ©ation en 2009, Vestiaire Collective a levĂ© plus de 550 millions dâeuros auprĂšs notamment de Eurazeo, Kering, Bpifrance et Goldman Sachs, pour sa plateforme de vente dâarticle de luxe en seconde main, lui permettant dâacquĂ©rir le statut de licorne en 2021. En fĂ©vrier 2024, lâentreprise a lancĂ© une campagne Crowdcube, permettant Ă tout particulier de devenir actionnaire de la sociĂ©tĂ©, et en quelques semaines, 3,6 millions dâeuros ont Ă©tĂ© levĂ©s auprĂšs de 3 267 investisseurs !
Les différents types de plateformes
Maintenant que lâon sait les diffĂ©rents types de financement que lâon peut octroyer, entre dons, achat dâaction ou prĂȘt, quâest-ce quâon finance concrĂštement ?
Les campagnes de crowdfunding peuvent permettre de financer :
Des particuliers : eh oui, vous et moi, on peut lancer une campagne de crowdfunding pour rĂ©colter des fonds par exemple, pour financer notre prochain voyage en Albanie. âïž Plus sĂ©rieusement, ces campagnes sont souvent lancĂ©es pour soutenir des personnes atteintes de maladies, des familles victimes de drames dans des pays en guerre et des populations faisant face Ă des catastrophes naturelles. Le modĂšle de financement le plus utilisĂ© pour le financement des particuliers reste le don. La plateforme GoFundMe est leader sur le marchĂ©, et a permis de rĂ©colter plus de 5 milliards dâeuros depuis sa crĂ©ation⊠Mojo đ€
Des projets plus âindustrielsâ : certains projets ont besoin de beaucoup de fonds pour ĂȘtre mis en place, comme par exemple les projets de dĂ©veloppement des Ă©nergies renouvelables. Des plateformes comme Enerfip, Lendopolis ou Lumo permettent dâinvestir dans des projets de dĂ©veloppement de centrales solaires ou lâinstallation de panneaux photovoltaĂŻques, pour des rendements jusquâĂ 8% ! Les investisseurs peuvent ĂȘtre des particuliers, ou mĂȘme des entreprises qui cherchent Ă diversifier leur financement et leur risque associĂ©. En termes de modĂšle de financement participatif, pour ce types de projets, on retrouve le plus souvent du crowdlending.
Des associations : on en a parlĂ© plus haut, mais les associations vivent grĂące aux dons et au financement participatif, que ce soit en ligne ou pas. Des plateformes comme HelloAsso permettent Ă des particuliers de trouver des projets associatifs pour lesquels sâengager.
Des entreprises : enfin, les entreprises ont Ă©galement besoin de se financer, notamment les start-ups ! Et elles vont pouvoir faire des levĂ©es de fonds auprĂšs de particuliers ou personnes morales, qui pourront faire des investissements en equity ou sous forme de prĂȘts. Les plateformes les plus tendances pour financer des startups sont Sowefund et Blast (qui a un modĂšle bien Ă elle !) par exemple.
Mais câest pas fini (quoi, il y a encore dâautres types de plateformes ?). Bah en fait, ces plateformes peuvent ĂȘtre :
GĂ©nĂ©ralistes : câest Ă dire quâelles peuvent traiter tous types de projets, et tous types de financement. Bon, câest assez rare une plateforme qui propose de TOUT. Mais par exemple, on en parlait plus haut, KissKissBankBank permet de financer des entreprises, des produits et projets de tous secteurs, de la culture Ă lâartisanat en passant par lâalimentation et lâagriculture.
SpĂ©cialisĂ©e : les plateformes peuvent aussi ĂȘtre spĂ©cialisĂ©es par thĂ©matique, comme par exemple Lita.co et Tudigo qui ont pris le pas de se dĂ©dier au financement de projet Ă impact, par type de projet comme Lendopolis, Lumo et Enerfip dont on parlait plus haut sur les Ă©nergies renouvelables, ou par type de financement comme Sowefund sur lâEquity, GoFundMe sur le don ou WeShareBonds sur le Lending.
Vous allez nous dire, avec toutes ces plateformes, le marché du crowdfunding doit se porter à merveille ! Mais alors comment se porte le marché du financement participatif ? Est-ce une bonne ou une mauvaise idée de passer par ce type de financement ? Quelles sont les plateformes qui ont le Mojo ?
Pour avoir la rĂ©ponse Ă ces questions, il faudra attendre la semaine prochaineâŠâłđđ»
đ LevĂ©es de fonds de la semaine
đȘ Les pĂ©pites de la semaine
Kenko (FR, Insurtech) annonce lâextension de son seed Ă 2.5 millions dâeuros auprĂšs de Business Angels.
CrĂ©Ă©e en 2022, Kenko propose une « mutuelle Ă la carte », soit une mutuelle qui sâadapte aux besoins de chaque salariĂ©, bĂątie sur mesure et avec des remboursements adaptĂ©s Ă ses besoins.
Pourquoi elle a le Mojo selon Mo ? En seulement 2 ans, Kenko compte 15 employĂ©s et accompagne 150 entreprises de 20 Ă 2000 salariĂ©s. En effet, le crĂ©neau de ce nĂ©o-courtier, câest dâaccompagner les PME et ETI françaises et ses salariĂ©s. A lâinscription, le salariĂ© choisit une dominante de santĂ© dans laquelle il sera remboursĂ© avec un tarif avantageux : mĂ©decine, dentaire, optique ou mixte, tout est possible. GrĂące Ă cela, le salariĂ© va faire des Ă©conomies, et devinez quoi ? 80% des Ă©conomies reviennent aux assurĂ©s via une cagnotte santĂ© et bien-ĂȘtre !
Kenko est basĂ© sur 3 pilliers : rendre les soins plus accessibles, accompagner chaque personne dans son parcours de santĂ© et soutenir humainement chacun dans ses moments de vie. Pour cela, Kenko dĂ©veloppera grĂące Ă cette levĂ©e une plateforme de services liĂ©s Ă la santĂ©, au pouvoir dâachat et Ă la prĂ©vention, en plus de plateformes dĂ©jĂ proposĂ©es (Mapatho pour le parcours de soin de maladies chroniques ou Happypal, une plateforme dâavantages avec des rĂ©ductions sur le sport, la santĂ©, le bien-ĂȘtre et le divertissement). Un positionnement humain qui rend cette jeune pousse unique sur le marchĂ©, et ça nous, on dit Mojo !
Partior (SG, Fintech) annonce une levée de fonds de 60 millions de dollars, auprÚs de Peak XV Partners, Standard Chartered, Jump Capital, Valor Capital Partners, Deutsche Bank, Temasek Holdings et JP Morgan Chase
Partior est une société qui vise à réduire les frictions dans les paiements transfrontaliers, le commerce et le rÚglement des devises, en fournissant aux institutionnels du secteur bancaire des services de compensation et de rÚglement numériques.
Pourquoi elle a le Mojo selon Jo ? De temps en temps, on se permet de vous mentionner des levĂ©es de fonds de startups qui sont hors Europe, parce quâon trouve quâelles ont vraiment le Mojo. Et Partior en fait partie.
En fait, lâentreprise veut transformer les infrastructures de finance de marchĂ©. Rien que ça.
Ce nâest pas une mince Ă faire, donc il faut quâelle ait les reins solides, mais cela semble ĂȘtre le cas, puisque comme vous lâavez vu plus haut, certains des investisseurs sont des banques internationales de renom ! Elles vont donc clairement participer au dĂ©veloppement du projet, utiliser la solution et apporter une expertise, du conseil et des ressources qui seront grandement utiles pour mener Ă bien ce projet.Comment elle compte sây prendre du coup ? Eh bien Partior utilise la technologie de la blockchain pour traiter des paiements internationaux entre banques et institutions financiĂšres en quasi instantanĂ©. Choses qui prennent des jours Ă ĂȘtre exĂ©cutĂ©es aujourdâhui !
Vous le savez dĂ©sormais, chez Mojo, nous sommes convaincus du potentiel de la blockchain, et quand on voit des projets dâampleur comme celui-lĂ on est impatients de voir ce que nous rĂ©serve le futur. Bon il y a de la concurrence par contre, et les banques se placent toutes dâune maniĂšre ou dâune autre sur le crĂ©neau. JP Morgan dĂ©veloppe ses propres infrastructures blockchain. Fnality est une startup qui a levĂ© plus de 215 millions dâeuros auprĂšs de Banco Santander, Commerzbank, ING, Nasdaq, UBS, et pleins dâautres banques internationales. Et il y a plein dâautres projets trĂšs solides qui nous donnent le Mojo mais on vous en reparlera.
đž Pour plus dâinformations sur les autres levĂ©es de fonds :
FinTech : Partior (Singapour â 60M$) ; Instinct Digital (UK â 5MâŹ) ; Wamo (UK â 5M$) ; Accend (USA â 3.2M$) ; Mifundo (EE â 2.5MâŹ) ; Jeff App (LV â 2M$)
InsurTech : Kenko (FR â 2.5MâŹ)
ESG : LevelTen (USA â 65M$) ; Naked Energy (UK â 15.5MâŹ) ; Dynelectro (DK â 11MâŹ) ; Varm (DE â 5.7MâŹ)
Mobility : Solus Power (UK â 26MâŹ) ; Zeti (UK â 5.9MâŹ)
PropTech : on a rien vu, et vous ? đ
IA : Fireworks (USA â 52M$) ; Leya (SW â 25M$) ; Legalfly (BE â 15MâŹ) ; Xapien (UK â 10M$) ; Presti (FR â 3.5M$)
đŠ Et les acquisitions dans tout ça ?
Google serait en négociation pour acquérir la startup Wiz, start-up israélienne de cybersécurité, pour 23 milliards de dollars, ce qui en ferait sa plus grosse acquisition.
Nvidia annonce lâacquisition de la plateforme de dĂ©veloppement AI Brev.
Meridien, entreprise amĂ©ricaine, fait acquisition de 27% de DKK Partners, une fintech basĂ©e Ă Londres qui propose une plateforme qui donne accĂšs aux devises du G10 et des marchĂ©s frontiĂšres sans avoir besoin dâun intermĂ©diaire de banque centrale.
Ardian et Crédit Agricole Assurances cÚdent leur participation dans 2i Aeroporti à Asterion.
đ€«Shhhh. Les Hot News de lâĂ©cosystĂšme !
Comment ça se passe du cÎté des Banques ?
AprĂšs avoir lancĂ© son « ChatGPT » maison, Axa veut accĂ©lĂ©rer sur lâIA et lance stratĂ©gie dĂ©diĂ©e. Nom de code : Nadia (Nouvelle ambition data et IA).
BNP Paribas signe un partenariat avec la fintech Ant International, afin de faciliter les paiements transfrontaliers en Europe.
Goldman Sachs publie ses rĂ©sultats et double son bĂ©nĂ©fice au deuxiĂšme trimestre de lâannĂ©e.
Pour la premiĂšre fois en dix ans, les effectifs des banques repartent Ă la hausse en France.
Cetelem (BNP Paribas) et mobile.club s'associent pour promouvoir la location de smartphones reconditionnés.
Et les fonds dâinvestissements ?
13books Capital clĂŽture un nouveau fonds de 144 millions dâeuros pour investir dans des FinTechs de la Seed Ă la Serie A.
Le fonds early-stage Kearny Jackson Fund III annonce un closing de 65 millions de dollars pour investir dans des startups B2B SaaS et infrastructure (dont Fintech).
Le fonds nĂ©erlandais Marktlink Capital annonce le closing de son second vĂ©hicule de fonds de fonds, pour 80 millions dâeuros.
Polytechnique Ventures lance la levée de son deuxiÚme fonds, 4 ans aprÚs sa création.
Primo Ventures, un fonds de VC italien, lance un fonds de 60 millions dâeuros, spĂ©cialisĂ© sur les ClimateTech early stage.
Le plus important, que disent nos start-ups ?
Paymium devient la premiĂšre place de marchĂ© Ă permettre lâachat et la vente du stablecoin euro EURCV avec du Bitcoin (BTC).
Monzo Bank lance les comptes gratuits pour les moins de 16 ans.
Doctolib publie ses revenus et aurait dépassé la barre des 300 millions de revenus récurrents annualisés (Mojo ça !)
Quelques tendances pour imaginer le futur
France FinTech a sorti son bilan semestriel sur les FinTechs Françaises. Il tombe à pique pour compléter notre Décryptage de la semaine derniÚre :
EY publie le baromĂštre du capital risque en France pour le premier semestre 2024.
đ Bonus News
Nos yeux de lynx ont loupĂ© quelques actualitĂ©s la semaine derniĂšreâŠ
La startup Fipto a intégré le stablecoin EURCV de SG-FORGE
Trustpap, une solution dâinfrastructure de paiement basĂ©e en Irlande, a levĂ© une Serie A de 5.1 millions dâeuros auprĂšs de TX Ventures, SeedX, Partners Resolute, Aperture, MiddleGame Ventures, Act, Atlantic Bridge et FurthrVC.
Enzo, une solution dâassurance spĂ©cialisĂ©e dans les dĂ©gĂąts des eaux, a levĂ© un tour de Seed de 2.3 millions dâeuros auprĂšs de 2bx, Styx Urban Investments, Snabb Capital VC et de business angels.
Satoshi Protocol, un stablecoin collatĂ©ralisĂ© par du Bitcoin, a levĂ© 1.86 millions dâeuros en Seed auprĂšs de CMS Holdings, RockTree Capital et dâautres VCs.
La plateforme dâinvestissement crowdfunding Seedrs devient officiellement Republic Europe.
IDnow a prĂ©sentĂ© deux nouveaux produits de signature Ă©lectronique. InstantSign accĂ©lĂšre les processus de signature avec une identitĂ© rĂ©utilisable, et eID eSign qui permet la vĂ©rification de lâidentitĂ© et la signature numĂ©rique Ă lâaide de la technologie NFC.
Defacto a Ă©tĂ© sĂ©lectionnĂ© pour le NVIDIA Inception programme afin dâaccĂ©lerer sur leur modĂšle dâIA.
Younited et Aramisauto sâassocient pour dĂ©ployer une offre de crĂ©dit instantanĂ© Ă destination des particuliers.
Câest tout pour cette semaineâŠ. Enfin⊠On verra la semaine prochaine ! đ«Ł
EvĂšnement Ă venir
Appel Ă candidature pour ĂȘtre accompagnĂ© chez Urban Odyssey le startup studio dĂ©diĂ© Ă la ville de demain. De juin Ă septembre 2024.
Appel Ă projets pour gagner un chĂšque de 100 000⏠pour dĂ©velopper sa start-up et un accompagnement de 12 mois auprĂšs de The Quest. Jusquâau 31 juillet.
Block Dojo, un venture studio Web3 basĂ© aux UK ouvre sers candidature pour son prochain batch. Jusquâau 1er aoĂ»t 2024.
Appel Ă candidature pour le programme dâaccĂ©lĂ©ration AI Startup Program par Meta, Hugging Face et Scaleway. Jusquâau 16 aoĂ»t 2024.
UeAM 2024 | La technologie au service des investisseurs et des gérants ? Le 29 août 2024.
SurfinâBitcoin. Du 28 au 30 aoĂ»t.
Appel Ă candidature pour participer au Demoday dĂ©diĂ© aux start-ups de lâIA par WAI by BNP Paribas. Jusquâau 15 septembre.
Appel Ă candidature â Statut Ă©tudiant entrepreneur. Jusquâau 30 septembre.
Quelques autres trucs cool !
eToro renforce sa prĂ©sence dans lâĂ©cosystĂšme fintech italien et europĂ©en grĂące Ă une nouvelle collaboration avec SDA Bocconi.
La Financial Conduct Authority et le rĂ©gulateur des systĂšmes de paiement sollicitent des avis sur les avantages et les risques des portefeuilles numĂ©riques tels quâApple Pay, Google Pay et PayPal, et Ă©valueront leur impact sur la concurrence et les options de paiement lors du paiement.
NatWest lance une application bancaire sur le Apple Vision Pro.
Sopra Steria lance un concours international Ă©tudiante pour lancer des projets plus responsables et durables, basĂ© sur lâIA.
Bouygues Telecom Entreprises et Sweep collaborent pour accompagner les entreprises dans la décarbonation.
Mapping des Scribes B2B et B2C par Andreessen Horowitz.
Le fonds de VC londonien Frontline Ventures a sorti un guide pour les fondateurs de startups europĂ©ennes, pour sâĂ©tendre aux Etats-Unis.
Merci dâavoir lu cette newsletter jusquâau bout ! â€ïž
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