đ° Le crowdfunding, bonne ou mauvaise idĂ©e ? (Partie 2)
Mojo c'est la newsletter qui vous plonge dans l'univers de la banque et de la finance du futur. Tendances, innovations et start-ups qui rĂ©volutionnent l'industrie, pour ĂȘtre en avance sur son temps.
Whatâs on the menu this week ?
đź DĂ©cryptage : Le crowdfunding, bonne ou mauvaise idĂ©e ? (Partie 2) đ°
đ LevĂ©es de fonds de la semaine : +860 millions dâeuros levĂ©s cette semaine par nos pĂ©pites du Future de la Banque et de la Finance. Et selon nous, bunch et Harvey ont vraiment le Mojo !
đŠ Et les acquisitions dans tout ça ? Zoom sur les principales acquisitions start-ups de lâĂ©cosystĂšme.
đ€«Shhhh. Les Hot News de lâĂ©cosystĂšme ! Une sĂ©lection rĂ©alisĂ©e aux petits oignons des nouveaux partenariats bancaires/start-ups, closing de fonds, actualitĂ©s start-upsâŠ
đ Bonus News : un mĂ©lange dâactualitĂ©s manquĂ©es, Ă©vĂšnements Ă venir, sĂ©lection de mappings⊠tout y passe !
đź DĂ©cryptage
Le crowdfunding, bonne ou mauvaise idĂ©e ? (Partie 2)đ°
Dans lâĂ©dition de la semaine derniĂšre, nous avons parlĂ© crowdfunding. Un terme que nous connaissons tous, mais qui veut dire pleins de choses. Nous lâavons dĂ©fini, avons parlĂ© des diffĂ©rents types de financement (don, prĂȘt, investissement), de cibles, de thĂšmes⊠Si tu ne lâa pas lue, câest par ici.
Mais dans tout ça, nous nâavons pas rĂ©pondu Ă la question, est-ce une bonne idĂ©e de passer par le financement participatif ?
Tout dâabord, comment se porte le marchĂ© ?
Eh bien, selon le baromĂštre du crowdfunding en France, publiĂ© par Finance Participative, le crowdfunding enregistre en 2023 pour la premiĂšre fois de son histoire une baisse de 11.3% entre 2023 et 2022, passant de 2.3 milliards dâeuros investis Ă 2.09, avec une collecte qui se rĂ©partie entre 7% de dons, 80% de prĂȘts et 13% dâinvestissements equity.
Cette baisse est principalement liĂ©e au contexte macro-Ă©conomique et gĂ©opolitique, et surtout la crise du secteur de lâimmobilier. Parce que oui, on en a pas encore parlĂ©, mais lâimmobilier câest un secteur trĂšs important pour le financement participatif. Mais si on remonte un peu dans le temps, le financement participatif, câest tout de mĂȘme plus de 9 milliards dâeuros financĂ©s depuis 2015, Ă©norme non ?
Finance Participative évoque également quatre tendances pour le marché en 2024 :
Hausse des collectes sur lâensemble des modĂšles transactionnels (don, prĂȘt, investissement) ;
Rebond progressif sur lâimmobilier en 2024 et accĂ©lĂ©ration en 2025 ;
Montée en puissance des effets du rÚglement européen 2020/1503 avec une reconfiguration du secteur autour du nouvel agrément PSFP : arrivée de nouveaux acteurs, européanisation progressive des plateformes françaises.
PremiĂšre initiative autour de la tokĂ©nisation du crowdfunding (pour 52,6 % des plateformes interrogĂ©es Ă lâoccasion de ce baromĂštre, la tokĂ©nisation constitue une piste d'avenir pour le crowdfunding).
Rien Ă dire, le marchĂ© semble bien se porter en France malgrĂ© un faible ralentissement liĂ© au contexte Ă©conomique. De notre cĂŽtĂ©, on pense que la part dâinvestissement en equity va augmenter en 2024 et dans les prochaines annĂ©es. On a hĂąte de voir le prochain baromĂštre pour voir si ça se confirme !
Mais alors le crowdfunding, câest un go ou no-go ?
Ok, maintenant, on a bien compris ce quâest le financement participatif, les types de financement, les types de plateformes et lâĂ©tat du marchĂ©, est-ce une bonne idĂ©e de passer par ce type de financement ?
Le crowdfunding prĂ©sentent de nombreux avantages, câest un moyen dâobtenir :
Mais les limites sont réelles :
De notre cĂŽtĂ© chez Mojo, en tant quâinvestisseurs, on peut vous donner notre avis sur ce quâon connaĂźt le mieux, lâinvestissement au sein de startups. Selon nous : câest une bonne idĂ©e, Ă ne pas nĂ©gliger lorsquâon recherche nos premiers fonds. đĄMais cela ne veux pas dire quâil faut passer Ă cĂŽtĂ© de lâaccompagnement de Business Angels, car lâaccompagnement opĂ©rationnel et les conseils dâexperts, câest essentiel au dĂ©but de la vie dâune entreprise.
Pour lâinvestisseur, comme pour tout, il faut rester prudent et diversifier son Ă©pargne, et avoir une approche âportefeuilleâ oĂč on sait que quelques start-ups vont crasher, mais potentiellement, on aura mis un joli billet dans la future licorne française. đŠ
Pour finir, parlons de deux plateformes qui ont le Mojo selon nous : Sowefund et Blast.
On ne voulait pas finir ce dĂ©cryptage sans faire de zoom sur deux plateformes de lâĂ©cosystĂšme start-up, de crowd-equity, qui ont vraiment le Mojo selon nous :
SOWEFUND
Sowefund, câest une plateforme de financement participatif crĂ©Ă©e en 2014, qui permet Ă toutes personnes de devenir actionnaire dâune start-up, aux cĂŽtĂ©s de professionnels de lâinvestissement.
Depuis sa crĂ©ation, Sowefund a permis Ă des entreprises de lever presque 100 millions dâeuros, Ă travers 120 campagnes de financement et presque 135 000 membres. La plateforme investi dans la limite des 5 millions dâeuros, jusquâĂ la SĂ©rie B, dans tous types de secteur. Sowefund a notamment permis de financer la levĂ©e de 1.5m⏠de Babysafe, une insurtech crĂ©ant une Garantie DĂ©ficience Ă la naissance en Septembre 2023 et Ă©galement celle de Ekwateur en 2020, un fournisseur dâĂ©nergie verte.
En 2023, Sowefund a rejoint Founders Future, un fonds spĂ©cialisĂ© dans lâamorçage, crĂ©Ă© par Marc MenasĂ©, serial entrepreneur et Business Angel de renom. Lâobjectif de ce rapprochement est de dĂ©mocratiser lâaccĂšs Ă lâinvestissement, en montrant que le financement participatif et lâinvestissement VC, ça peut ĂȘtre compatible !
BLAST CLUB
Souvent critiquĂ©e, mais jamais Ă©galĂ©e. Blast câest une plateforme dâinvestissement privĂ©e de crowdequity, permettant Ă tous dâinvestir aux cĂŽtĂ©s dâentrepreneurs de renoms dans les pĂ©pites de lâĂ©cosystĂšme tech.
Quand on dit entrepreneurs de renoms, on ne rigole pas : la plateforme a Ă©tĂ© crĂ©Ă©e par Anthony Bourbon, qui nâest autre que le crĂ©ateur de Feed, une FoodTech qui propose des repas complets et Ă©quilibrĂ© au travers de barres-repas et snacks. Anthony a Ă©galement convaincu des entrepreneurs tels que Eric LarchevĂȘque, fondateur de Ledger (licorne française), et Tony Parker, ancien sportif professionnel et Business Angel. Dâailleurs, vous devez reconnaĂźtre ses noms si vous ĂȘtes un fan de Qui Veut Ătre Mon AssociĂ© ? sur M6 đ
Aujourdâhui, la plateforme est accessible Ă partir de 1 000 euros par dossier et a permis de financer plus de 20 startups, avec 60 millions dâeuros levĂ©s et grĂące Ă 8 000 membres.
Parmi ses derniers investissements, on retrouve Yumgo, alternative vĂ©gĂ©tale a lâĆuf qui a levĂ© 2 millions dâeuros et Keewee, qui permet aux PME de rĂ©aliser leurs paiements internationaux en limitant leur empreinte carbone qui a levĂ© 3.5 millions dâeuros.
Blast vient dâailleurs de clĂŽturer une opĂ©ration de 30 millions dâeuros auprĂšs de sa communautĂ© dâinvestisseur.
Cette opĂ©ration a dâailleurs reçu quelques critiques, jugĂ©e comme Ă©tant une opĂ©ration de cash-out dĂ©guisĂ©e qui vise Ă revendre 20% du capital au total. Mais le fondateur lui-mĂȘme a su rĂ©pondre dans un post LinkedIn, avec une phrase quâon a beaucoup aimĂ© : « Qui sort du moule dĂ©range la foule » (voir le post). La cession dâaction est assumĂ©e mais elle a avant tout Ă©tĂ© rĂ©alisĂ©e pour laisser aux investisseurs la possibilitĂ© de participer Ă lâaventure, et dâailleurs, Ă travers deux cessions dâactions, Blast.Club a reçu plus de 150 millions dâeuros dâintentions !
Selon vous, le financement participatif : bonne ou mauvaise idée ?
đ LevĂ©es de fonds de la semaine
đȘ Les pĂ©pites de la semaine
bunch (DE, FinTech) lĂšve 15.5 millions de dollars auprĂšs de FinTech Collective, Cherry Ventures, Motive Ventures et de Business Angels.
Bunch câest une startup basĂ©e Ă Berlin qui veut rĂ©inventer la gestion des investissements pour les marchĂ©s privĂ©s.
Pourquoi elle a le Mojo selon Mo ? Excel câest cool, le Cloud câest cool, mais gĂ©rer pleins dâinvestissements en ne se reposant que sur certains logiciels pas trĂšs user-friendly, ça peut vite ĂȘtre compliquĂ© Ă gĂ©rer et surtout ça prend du temps ! Câest vrai, la gestion des actifs alternatifs est complexe et se fait toujours de maniĂšre un peu archaĂŻque⊠Et bien bunch vient rĂ©pondre Ă cette problĂ©matique avec sa plateforme qui permet de faire un suivi de portefeuille de maniĂšre simple et fluide, de gĂ©rer les aspects rĂ©glementaires et KYC, de gĂ©nĂ©rer des reportings financiers ou encore dâassurer la gestion des relations avec ses LPs.
Le marchĂ© des donnĂ©es des marchĂ©s privĂ©s reprĂ©sente aujourdâhui 8 milliards de dollars. Mais dâici 2030 il pourrait atteindre 18 milliards de dollars, soit une croissance annuelle de 12 %. Cela dĂ©montre un besoin croissant pour des donnĂ©es centralisĂ©es, avec des indices de rĂ©fĂ©rence et des outils analytiques qui permettent aux investisseurs de mieux gĂ©rer les investissements des marchĂ©s privĂ©s. Lâapproche de Bunch permet aux investisseurs de stocker tous leurs documents en un seul endroit et dâavoir accĂšs Ă des informations Ă jour Ă tout moment, tout en pouvant partager et communiquer avec les parties prenantes en question (LPs, avocats, fondateurs dâentreprises). Ils ont mĂȘme dĂ©veloppĂ© un outil dâintelligence artificielle pour extraire des donnĂ©es de PDF et fichiers Excel.
Harvey (US, IA) annonce une levée de fonds de 100 millions de dollars, auprÚs de OpenAI Startup Fund, Sequoia Capital, Kleiner Perkins, Elad Gil and SV Angel.
Harvey est une startup dĂ©veloppant une suite dâoutils pour assister les professionnels du secteur lĂ©gal.
Pourquoi elle a le Mojo selon Jo ? âAnyone can do my job, but no one can be me.â Une citation sortie tout droit de la bouche du grand Harvey Specter de la sĂ©rie Suits. Je trouvais que cette citation Ă©tait parfaitement adaptĂ©e Ă©tant donnĂ© quâon parle dâune startup qui sâappelle ⊠Harvey ! Et qui veut rĂ©volutionner le secteur juridique ! Sans aucun doute, les fondateurs ont nommĂ© leur startup en rĂ©fĂ©rence Ă ce charismatique avocat qui ne baisse jamais les bras et qui gagne (presque) tous ses combats juridiques.
Ok, le nom est stylé, mais faut voir si elle en a autant dans le ventre que le vrai Harvey Specter.
LâIA Harvey se distingue des autres modĂšles dâIA en dĂ©veloppant des modĂšles spĂ©cifiques au domaine lĂ©gal, rĂ©duisant ainsi les erreurs frĂ©quentes des modĂšles gĂ©nĂ©ralistes. Dâailleurs, la startup a un partenariat avec OpenAI pour dĂ©velopper son modĂšle personnalisĂ©, qui permet de drafter des documents lĂ©gaux, rĂ©pondre Ă des questions concernant des scĂ©narios litigieux complexes et identifier des erreurs potentielles dans des centaines de contrats et documents.
Un vĂ©ritable assistant lĂ©gal surpuissant. CofondĂ© il y a seulement 2 ans par un ancien avocat et un ancien chercheur en IA de chez Google & Meta, on lâa vu, la startup a dĂ©jĂ un partenariat avec OpenAI pour dĂ©velopper son modĂšle spĂ©cialisĂ©, mais elle a aussi un partenariat avec Mistral AI ! Plus de 100 employĂ©s, un x10 des revenus en 2023, des clients comme PwC, les investisseurs sentent le potentiel de la startup et câest pour cela quâelle a attirĂ© des gros noms du VC, comme le Top Tier VC Sequoia, le fonds de Google ou encore ⊠OpenAI. Â
đž Pour plus dâinformations sur les autres levĂ©es de fonds :
FinTech : Payt (NL â 55MâŹ) ; Finbee (LT â 35MâŹ) ; Plum (UK â 15.9MâŹ) ; bunch (DE â 15.5M$) ; Primary Portal (UK â 8.9MâŹ) ; Payflow (ES â 6MâŹ) ; Jarvis (UK â 2.13MâŹ) ;  Wealthbrite (UK â 0.24MâŹ)
InsurTech : on a rien vu, et vous ? đ
ESG : Addionics (UK â 39M$) ; Illuminem (IT â 2MâŹ) ; Up&Charge (FR â 1.5MâŹ)
Mobility : on a rien vu, et vous ? đ
PropTech : on a rien vu, et vous ? đ
IA : Cohere (CA â 500M$)Â ; Harvey (US â 100M$) ; Lakera (US â 20M$) ; Fractile (UK â 15M$)
Web3 : Bitlayer (SG â 11M$) ; Hash AI (UK â 10M$) ; Fragment (US â 9M$) ; Zivoe (US â 8.35M$) ; Etherfuse (US â 3M$) ; Zircuit (CA â NC)
đŠ Et les acquisitions dans tout ça ?
Nscale, une entreprise basĂ©e au Royaume-Uni, fournisseur dâune plateforme cloud dâIA, a acquis Kontena, une sociĂ©tĂ© basĂ©e en Belgique, spĂ©cialisĂ©e dans les centres de donnĂ©es modulaires Ă haute densitĂ© et les solutions de centres de donnĂ©es dâIA.
Historique, Wiz rejette la proposition de Google dâune acquisition pour 23 milliards de dollars et vise plutĂŽt lâIPO !
Planck, startup leader en IA dans lâassurance, est rachetĂ©e par Applied Systems pour 300 millions de dollars.
Stripe annonce lâacquisition de la start-up Lemon Squeezy dans le payment processing.
đ€«Shhhh. Les Hot News de lâĂ©cosystĂšme !
Comment ça se passe du cÎté des Banques ?
Rabobank choisit la plateforme Zafin pour soutenir ses efforts de transformation digitale grùce à des capacités optimisées en matiÚre de produits, de tarification et de facturation.
BNP Paribas vient dâĂ©mettre et de placer une obligation tokenisĂ©e de 30 millions dâeuros pour le compte de la SlovĂ©nie.
Et les fonds dâinvestissements ?
Le Family Office ZAKA lĂšve son premier fonds de VC de 15 millions dâeuros, auprĂšs dâinvestisseurs externe. Le fonds investira dans des startups B2B software, AI B2B, Biotech et Healthtech, au stade de Pre-Seed et Seed.
Le EIF (European Investment Fund) a investi 350 millions dâeuros dans Kembara Fund I FCR, un fonds paneuropĂ©en de 1 milliard dâeuros axĂ© sur les DeepTech et le Climat.
Morgan Stanley Expansion Capital a rĂ©alisĂ© un LBO sur la startup de paiements internationaux dâorigine britannique Sokin, aux cĂŽtĂ©s de Gary Marino (PayPal CCO), Mark Britto (former PayPal CPO) et Aurum Partners.
Galaxy Asset Management, lâun des plus importants gestionnaires dâactifs numĂ©riques au monde, a annoncĂ© aujourdâhui une clĂŽture initiale de 113 millions de dollars pour Galaxy Ventures Fund I, son premier fonds de VC.
Le plus important, que disent nos start-ups ?
AprĂšs 3 annĂ©es de batailles juridiques, Revolut obtient la licence bancaire aux UK, son pays dâorigine.
Billie devient la premiÚre méthode de paiement B2B BNPL disponible sur Stripe en Europe.
La Venture Debt explose chez les startups européennes en 2024.
Weavr, une startup dâEmbedded Finance londonienne obtient une licence Electronic Money Institution (EMI) pour dĂ©velopper ses activitĂ©s en Europe.
AprĂšs 7 ans dâexistance, GarantMe devient rentable ! Mojo !!
Quelques tendances pour imaginer le futur
Les 4 changements Ă prĂ©voir en 2024 en matiĂšre dâenvironnement.
Les 3 changements à prévoir en 2024 en matiÚre sociale.
Un mapping du marchĂ© Carbon Footprint Monitoring par Hi Inov â Dentressangle.
Les utilisateurs britanniques dâapplications nĂ©obancaires sont en passe de dĂ©passer les banques traditionnelles pour la premiĂšre fois dâici le premier trimestre 2025.
đ Bonus News
Nos yeux de lynx ont loupĂ© quelques actualitĂ©s la semaine derniĂšreâŠ
Sopra Banking annonce un partenariat stratégique avec Finom. Ce partenariat vise à assurer une conformité réglementaire et une sécurité optimale sur le marché français de la FinTech grùce à des services complets de conformité et de vérification des utilisateurs.
Câest tout pour cette semaineâŠ. Enfin⊠On verra la semaine prochaine ! đ«Ł
EvĂšnement Ă venir
Appel Ă candidature pour ĂȘtre accompagnĂ© chez Urban Odyssey le startup studio dĂ©diĂ© Ă la ville de demain. De juin Ă septembre 2024.
Appel Ă projets pour gagner un chĂšque de 100 000⏠pour dĂ©velopper sa start-up et un accompagnement de 12 mois auprĂšs de The Quest. Jusquâau 31 juillet.
Block Dojo, un venture studio Web3 basĂ© aux UK ouvre sers candidature pour son prochain batch. Jusquâau 1er aoĂ»t 2024.
Appel Ă candidature pour le programme dâaccĂ©lĂ©ration AI Startup Program par Meta, Hugging Face et Scaleway. Jusquâau 16 aoĂ»t 2024.
UeAM 2024 | La technologie au service des investisseurs et des gérants ? Le 29 août 2024.
SurfinâBitcoin. Du 28 au 30 aoĂ»t.
Appel Ă candidature pour participer au Demoday dĂ©diĂ© aux start-ups de lâIA par WAI by BNP Paribas. Jusquâau 15 septembre.
Appel Ă candidature â Statut Ă©tudiant entrepreneur. Jusquâau 30 septembre.
Quelques autres trucs cool !
Carrefour va tester le paiement avec la paume de la main Ă Paris, en partenariat avec Ingenico. Dâailleurs, Mojo vous parlait du futur de la carte bancaire dans cette newsletter :
YouLend sâassocie Ă orderbird pour lancer un financement flexible pour les entreprises hĂŽteliĂšres en Allemagne.
Liberis (UK), sâassocie Ă Nexi (IT) pour lancer une solution de Revenue Based Financing (RBF) en Allemagne.
La SEC, gendarme financier américain, a approuvé 9 ETF Ethereum (BlackRock, Fidelity, Grayscale, VanEck, Bitwise, 21Shares, Franklin Templeton, Invesco et Galaxy Digital).
Le Bitcoin est dĂ©sormais dans un Plan dâEpargne Retraite en France.
Ferrari accepte désormais le paiement en cryptomonnaies en Europe.
Bitstamp va retourner les crypto-actifs aux créanciers de Mt. Gox.
5 conseils pour optimiser sa recherche de financements.
Le guide du Venture Capital Term Sheets.
Merci dâavoir lu cette newsletter jusquâau bout ! â€ïž
Si elle tâa donnĂ©e le Mojo, partage lĂ autour de toi đ